攜手合作：理解交易中的基本面與技術面的關係

有時在交易中會發生這樣的情況。你深入研究一間公司的財務狀況，查看盈利報告，閱讀新聞，一切看起來都合乎邏輯。從表面上看，一切都很穩固。但是當你看一下圖表……卻發現股價已經下跌了好幾個星期。所以你不斷地在想：“我是不是錯過了什麼？這不對勁。”

這時，基本面分析和技術面分析之間的矛盾通常會浮現。如果你曾經有過這樣的疑慮，你並不孤單。但有一個想法，如果你不必在兩者之間選擇其中一個呢？

兩種看待市場的方式

基本面分析是關於“為什麼”。你研究盈利、經濟新聞、利率或行業趨勢，這些因素決定了公司真正的價值。這家企業是否盈利？經濟環境是幫助還是阻礙了它？基本面分析旨在回答這些問題。它是長期投資者、基金經理和經濟學家所使用的分析視角。如果你想深入了解這些概念，我們在這裡為你提供更多幫助。

技術面分析則更關注“何時”。在這裡，重點轉向價格圖表、形態和指標，例如相對強弱指數（RSI）或移動平均線。它較少關注公司本身的業務情況，而更關注交易者如何在實時中作出反應。技術分析的交易者認為，從新聞到盈利再到謠言，所有信息已經反映在價格中。所以，如果一隻股票突破阻力位並伴隨強勁的成交量，他們將此視為行動信號。

為何要同時考慮兩者？

這裡有一個現實世界的場景。2022年，中央銀行大幅提高了利率。這是一個基本面的重大變化，對增長型股票，尤其是科技股，造成了很大影響。同時，納斯達克指數已經處於下行趨勢。所以你會發現基本面和價格行為朝著同一個方向發展。這是非常有力的。你不是在猜測，而是在反應。

或者換個角度來看。想想 GameStop 的瘋狂行情。圖表呈現拋物線型上升。但從基本面來看？公司並沒有發生什麼改變。一個單純依賴技術分析的交易者可能會錯過最佳的入場時機。而一個將兩者結合的交易者，可能會早早察覺到這種不一致。

如何將其應用於你自己

一個簡單的技巧：先從基本面篩選出股票。也許是那些盈利強勁的公司，或來自健康經濟體的貨幣。然後，在不立即進場的情況下，檢查圖表。動能是否在積聚？阻力位是否突破？這就是你的綠燈。

如果情況不一致，比如基本面顯示該買進，但圖表仍然疲弱，那可能只是時間問題，直到事情真相顯現。

最終思考

將基本面分析和技術面分析結合，為交易者提供了雙重優勢。不要把它們當作對立的分析方法，而是把它們視為你工具箱中互補的工具。基本面分析為你的決策提供現實世界的邏輯，告訴你為什麼價格應該變動，以及一項資產是否具有內在價值。技術面則反映市場情緒和時機，告訴你動能何時轉變，其他交易者的行為如何。將兩者結合使用，可以幫助你更全面地理解市場。

在EC Markets，我們深知這一點。這就是為什麼我們在兩個方面都分享見解，無論你是喜歡宏觀趨勢的交易者，還是只想閱讀市場數據的交易者。無論是哪種方式，學會如何將兩者結合，將使你在市場中擁有更清晰的優勢。