Stop-Loss مقابل Trailing Stop: أيهما يوفر لك المزيد من المال؟

يعتقد كل متداول أنه يمكنه السيطرة على المخاطر، حتى يذكره السوق بخلاف ذلك. هذه الفكرة الواقعية تكشف عن وهم السيطرة في التداول. نحن نحدد نقاط الدخول، ونحلل الرسوم البيانية، ونضع أوامر وقف الخسارة كما لو كنا نتحكم في النتيجة. في الواقع، يمكن للأدوات التقنية فقط التحكم في قراراتنا، وليس السوق نفسه! تم تصميم أوامر الوقف مثل الـ Stop-Loss و Trailing Stop لوضع حدود على صفقاتنا – نقاط خروج تلقائية تهدف إلى حمايتنا. ولكن، في حين أن هذه الأدوات توفر التحكم الفني، فإن التحدي الأكبر يكمن في التحكم العاطفي، الذي يعتمد على انضباطنا وطريقة تفكيرنا. هل تقوم بإعداد الوقف لإدارة المخاطر حقًا، أم أنك تفعل ذلك فقط لتجنب الألم الناتج عن الاعتراف بخطأك؟

من ماذا يحميك الـ Stop-Loss حقًا؟

من الناحية التقنية، أمر الـ Stop-Loss هو مفهوم بسيط: إنه تعليمات مُعدة مسبقًا لبيع (أو شراء، إذا كنت في موقف بيع على المكشوف) الأصل تلقائيًا عندما يصل إلى سعر معين ضدك. في الممارسة العملية، يعمل كشبكة أمان، يمسك بالصفقة الخاسرة قبل أن تتجاوز الخسائر نقطة معينة. على سبيل المثال، إذا اشتريت سهمًا بسعر 100 جنيه إسترليني، فسيؤدي وقف الخسارة بنسبة 10% إلى بيع السهم عند حوالي 90 جنيهًا إسترلينيًا. من خلال تحديد نقطة الخروج مسبقًا، تقرر أقصى نقطة ألم يمكنك تحملها عندما تكون هادئًا، بدلاً من اتخاذ قرار متسرع في حالة الذعر أثناء انخفاض السوق.

مثال على أمر Stop-Loss

توضيح لمستوى الـ Stop-Loss الثابت الذي يحمي من المخاطر الهبوطية. للاستخدام التوضيحي فقط.

يساعدك الـ Stop-Loss في تجنب الإغراء بـ “الانتظار والأمل” بينما تتراكم الشموع الحمراء. شهد العديد من المتداولين كيف تحولت خسارة صغيرة بنسبة 5% إلى 50% فقط لأنهم لم يتمكنوا من اتخاذ القرار المناسب. يفرض الـ Stop-Loss علينا فعل ما يكافح العديد منا للقيام به: قطع الخسائر مبكرًا. تخيل متداولًا يرفض وضع وقف الخسارة ويستمر في الاحتفاظ بصفقة خاسرة؛ كان الـ Stop-Loss الذي لم يضعه في الواقع موجودًا لحمايته من نفسه. نعم، تقبل الخسارة مؤلم – لكن أقل بكثير من مواجهة الخسارة الكاملة! باختصار، يحميك الـ Stop-Loss من الانهيار المالي ومن دوامة الفشل الناتجة عن عدم الاعتراف بالهزيمة.

Trailing Stop – أداة للثقة

يشبه الـ Trailing Stop أمر الـ Stop-Loss مع خاصية التكيف المدمجة. بدلاً من أن يكون ثابتًا عند سعر معين، فإنه “يتبع” السوق بمقدار أو نسبة مئوية معينة. إذا ارتد السعر بنسبة 5% عن ذروته، سيؤدي الـ Trailing Stop إلى تنفيذ عملية بيع. وهذا يعني أن مستوى الـ Stop يتحرك تلقائيًا لصالحك خلال اتجاه صاعد. غالبًا ما يستخدم المتداولون الـ Trailing Stops لحماية الأرباح غير المحققة (لـ “السماح للفائزين بالاستمرار”). باستخدام الـ Trailing Stop، أنت تقول للسوق: “سأكون صبورًا وسأسمح لهذه الصفقة بالتطور طالما أنها مستمرة في العمل.”

مثال على أمر Trailing Stop

الـ Trailing Stop يعدل نفسه ديناميكيًا مع حركة السعر لتأمين الأرباح. للاستخدام التوضيحي فقط.

من الناحية العاطفية، يمكن اعتبار الـ Trailing Stop جسرًا بين الجشع والحذر. إنه يتيح لك البقاء في صفقة رابحة لفترة أطول لأنك تعرف أن جزءًا من أرباحك محمي. في الأسواق المتقلبة، يمكن أن يكون هذا مصدر راحة. يتدخل الـ Trailing Stop لتأمين الأرباح إذا حدث تحول حاد. ومع ذلك، فإن هذه الأداة ليست خالية من الإحباطات. أحيانًا قد يوقفك الـ Trailing Stop بسبب تقلبات السوق العادية. قد تخرج مبكرًا وتظل تراقب السعر وهو يستمر في الارتفاع. إنها أداة تتطلب الثقة في استراتيجيتك، وقبول أن التقاط كل جزء من حركة السوق ليس أكثر أهمية من حماية ما قد كسبته.

أيهم يحميك بشكل أفضل – أو يسبب لك ألمًا أقل؟

عند مقارنة الـ Stop-Loss و الـ Trailing Stop، من المغري أن تسأل أيهما “أفضل”. الحقيقة هي أنهما يحميانك بطرق مختلفة. الـ Stop-Loss يساعدك على تجنب الخسائر الكبيرة. الـ Trailing Stop يساعدك على حماية الأرباح. لا يوجد أي منهما أفضل من الآخر بطبيعته – كلاهما يعالج نوعًا مختلفًا من المخاطر. الـ Stop-Loss يحميك من التراجع الكبير، بينما الـ Trailing Stop يحميك من إعادة الأرباح. لذا عليك أن تقرر ما هي أولويتك!

ذلك يعتمد أيضًا على حالة السوق. في السوق المتذبذب، قد يتسبب الـ Trailing Stop الضيق في إيقافك بشكل متكرر، في حين أن الـ Stop-Loss الثابت الواسع قد “يؤذي أقل”. على العكس من ذلك، في السوق الذي يشهد اتجاهًا قويًا، قد يعمل الـ Trailing Stop بشكل جيد. يستخدم بعض المتداولين كلاهما: يحددون الـ Stop-Loss لتحديد المخاطر، ثم ينتقلون إلى الـ Trailing Stop بمجرد أن تكون الصفقة رابحة.

Stop-Loss مقابل Trailing Stop: المزايا والعيوب

الخلاصة – التوقف الحقيقي هو أنت

سواء كنت تستخدم الـ Stop-Loss، أو الـ Trailing Stop، أو كلاهما، فإن المسؤولية الحقيقية تقع على عاتقك. سيختبر السوق حدودك باستمرار. تساعدك أوامر التوقف في اتخاذ الإجراءات عندما يتم الوصول إلى تلك الحدود. فهي تعمل فقط إذا استخدمتها باستمرار. ما يحمي رأس المال الخاص بك على المدى الطويل ليس الذكاء، بل هو الانضباط.

عند استخدامها بشكل صحيح، تدعم كل من هذه الأدوات الهيكل وتقلل من الضغط العاطفي. النقطة الأساسية هي التأكد من أن أي خطأ يظل قابلًا للإدارة ولا يتصاعد. مهمتك هي احترام الحدود التي وضعتها. ستساعدك هذه الأدوات إذا سمحت لها بذلك.

نتمنى لك تداولًا سعيدًا!